Forex hedging explicado

Um guia para a cobertura de novidades de novembro Embora pareça o hobby de seus vizinhos, obcecado com seu jardim de topo, cheio de arbustos altos em forma de girafas e dinossauros, o hedging é uma prática que todo investidor deve conhecer. Não há argumentação de que a proteção de portfólio geralmente é tão importante quanto a valorização do portfólio. Como a obsessão de seus vizinhos, no entanto, o hedge é falado sobre o que é explicado, fazendo parecer que pertence apenas aos reinos financeiros mais esotéricos. Bem, mesmo se você é iniciante, você pode aprender o que é hedging, como funciona e quais as técnicas de hedge que os investidores e as empresas usam para se protegerem. O que é Hedging A melhor maneira de entender hedging é pensar nisso como seguro. Quando as pessoas decidem se proteger, eles estão se segurando contra um evento negativo. Isso não impede que um evento negativo aconteça, mas se acontecer e você está corretamente protegido, o impacto do evento será reduzido. Assim, a cobertura ocorre quase em todos os lugares, e a gente vê-la todos os dias. Por exemplo, se você comprar seguro de casa, você está se protegendo contra incêndios, invasões ou outros desastres imprevistos. Gerentes de carteira. Investidores individuais e corporações usam técnicas de hedge para reduzir sua exposição a diversos riscos. Nos mercados financeiros. No entanto, a cobertura torna-se mais complicada do que simplesmente pagar uma companhia de seguros uma taxa a cada ano. A cobertura contra o risco de investimento significa, estrategicamente, usar instrumentos no mercado para compensar o risco de movimentos de preços adversos. Em outras palavras, os investidores cercam um investimento fazendo outro. Tecnicamente, para proteger você, investir em dois títulos com correlações negativas. Claro, nada neste mundo é gratuito, então você ainda precisa pagar esse tipo de seguro de uma forma ou de outra. Embora alguns de nós possam fantasiar sobre um mundo em que as potencialidades de lucro são ilimitadas, mas também livres de risco, hedging não pode nos ajudar a escapar da dura realidade da compensação risco-retorno. Uma redução no risco significará sempre uma redução nos lucros potenciais. Assim, a cobertura, em sua maior parte, é uma técnica que não pode fazer dinheiro, mas através da qual você pode reduzir a perda potencial. Se o investimento que você está protegendo contra ganha dinheiro, você normalmente reduziu o lucro que você poderia ter feito, e se o investimento perder dinheiro, seu hedge, se for bem sucedido, reduzirá essa perda. Como os Investidores Hedge As técnicas de cobertura geralmente envolvem o uso de instrumentos financeiros complicados conhecidos como derivativos. Os dois mais comuns são opções e futuros. Não iriam entrar no mínimo de descrever como esses instrumentos funcionam, mas, por enquanto, apenas tenha em mente que, com esses instrumentos, você pode desenvolver estratégias de negociação em que uma perda em um investimento seja compensada por um ganho em um derivado. Vamos ver como isso funciona com um exemplo. Diga que você possui ações da Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Embora você acredite nesta empresa para o longo prazo, você está um pouco preocupado com algumas perdas de curto prazo na indústria da tequila. Para se proteger de uma queda no CTC, você pode comprar uma opção de venda (derivado) na empresa, o que lhe dá o direito de vender o CTC a um preço específico (preço de exercício). Esta estratégia é conhecida como uma colocação casada. Se o preço das ações cair abaixo do preço de exercício, essas perdas serão compensadas pelos ganhos na opção de venda. (Para mais informações, veja este artigo sobre casadas ou o tutorial básico destas opções.) O outro exemplo clássico de cobertura envolve uma empresa que depende de uma determinada mercadoria. Digamos que a Corys Tequila Corporation está preocupada com a volatilidade no preço do agave, a planta utilizada para produzir tequila. A empresa estaria com problemas se o preço do agave fosse disparar, o que seria severamente consumido nas margens de lucro. Para proteger (hedge) contra a incerteza dos preços das agave, a CTC pode celebrar um contrato de futuros (ou seu prémio menos regulado, o contrato a prazo), o que permite que a empresa compre o agave a um preço específico em uma data fixada no futuro . Agora, o CTC pode orçar sem se preocupar com a mercadoria flutuante. Se o agave disparar acima desse preço especificado pelo contrato de futuros, a cobertura terá amortizado porque o CTC vai economizar pagando o preço mais baixo. No entanto, se o preço cair, o CTC ainda é obrigado a pagar o preço no contrato e na verdade teria sido melhor não se proteger. Tenha em mente que, porque existem tantos tipos diferentes de opções e contratos de futuros, um investidor pode se proteger de praticamente qualquer coisa, seja um estoque, preço de commodities, taxa de juros e moeda - os investidores podem se proteger contra o clima. The Downside Every hedge tem um custo, então, antes de decidir usar hedging, você deve se perguntar se os benefícios recebidos justificam a despesa. Lembre-se, o objetivo de hedging não é ganhar dinheiro, mas proteger de perdas. O custo da cobertura - se é o custo de uma opção ou perda de lucros de estar no lado errado de um contrato de futuros - não pode ser evitado. Este é o preço que você tem que pagar para evitar a incerteza. Nós estamos comparando hedge versus seguro, mas devemos enfatizar que o seguro é muito mais preciso do que a cobertura. Com seguro, você é totalmente compensado pela perda (geralmente menos uma franquia). Hedging um portfólio não é uma ciência perfeita e as coisas podem dar errado. Embora os gerentes de risco estejam sempre apontando para o hedge perfeito. É difícil de conseguir na prática. O que depende de você A maioria dos investidores nunca trocará um contrato derivado em sua vida. Na verdade, a maioria dos investidores de compra e retenção ignoram completamente a flutuação de curto prazo. Para esses investidores, há pouco interesse em se envolver em hedge porque eles deixam seus investimentos crescerem com o mercado global. Então, por que aprender sobre hedging. Mesmo que você nunca proteja seu próprio portfólio, você deve entender como funciona porque muitas grandes empresas e fundos de investimento se protegerão de alguma forma. As companhias de petróleo, por exemplo, podem se proteger contra o preço do petróleo, enquanto um fundo mútuo internacional pode se proteger contra flutuações nas taxas de câmbio. A compreensão da cobertura irá ajudá-lo a compreender e analisar esses investimentos. Conclusão O risco é um elemento essencial e precário de investimento. Independentemente do tipo de investidor que se pretenda ser, ter um conhecimento básico das estratégias de hedge levará a uma melhor conscientização de como os investidores e as empresas trabalham para se protegerem. Independentemente de você decidir começar a praticar os intrincados usos dos derivativos, aprender sobre como os trabalhos de hedge ajudarão a avançar sua compreensão do mercado, o que sempre o ajudará a ser um investidor melhor. O que é hedging como se relaciona com a negociação forex Quando uma moeda O comerciante entra em um comércio com a intenção de proteger uma posição existente ou antecipada de uma mudança indesejada nas taxas de câmbio de moeda estrangeira. Pode-se dizer que eles entraram em um hedge forex. Ao utilizar uma cobertura forex corretamente, um comerciante que é longo um par de moeda estrangeira. Podem se proteger do risco de queda, enquanto o comerciante que é curto um par de moedas estrangeiras, pode proteger contra risco de queda. Os principais métodos de negociação de negociação de hedge para o comerciante forex de varejo são através de: Contratos manuais são essencialmente o tipo regular de comércio que é feito por um comerciante forex de varejo. Como os contratos à vista têm uma data de entrega de curto prazo (dois dias), eles não são o veículo de hedge cambial mais efetivo. Os contratos regulares no local são geralmente o motivo de uma cobertura ser necessária, em vez de ser utilizada como a própria cobertura. As opções de moeda estrangeira, no entanto, são um dos métodos mais populares de hedge de moeda. Tal como acontece com as opções de outros tipos de valores mobiliários, a opção de moeda estrangeira dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas em uma taxa de câmbio particular em algum momento no futuro. Podem ser empregadas estratégias de opções regulares, como estradas longas. Estrangulamentos longos e spreads de touro ou urso. Para limitar o potencial de perda de um determinado comércio. (Para mais, consulte A Beginners Guide To Hedging.) Estratégia de hedge Forex Uma estratégia de hedge forex é desenvolvida em quatro partes, incluindo uma análise da exposição ao risco dos comerciantes forex, tolerância ao risco e preferência da estratégia. Esses componentes compõem o hedge forex: Analise o risco: o comerciante deve identificar quais os tipos de risco que ele está tomando na posição atual ou proposta. A partir daí, o comerciante deve identificar quais as implicações podem ser de assumir esse risco não coberto e determinar se o risco é alto ou baixo no mercado atual de moeda estrangeira. Determine a tolerância ao risco: nesta etapa, o comerciante usa seus próprios níveis de tolerância de risco, para determinar quanto do risco de posição precisa ser coberto. Nenhum comércio nunca terá risco zero, cabe ao comerciante determinar o nível de risco que eles estão dispostos a tomar e quanto eles estão dispostos a pagar para remover os riscos em excesso. Determine a estratégia de hedge forex: se estiver usando opções em moeda estrangeira para proteger o risco do comércio cambial, o comerciante deve determinar qual estratégia é a mais rentável. Implementar e monitorar a estratégia: certificando-se de que a estratégia funciona do jeito que deveria, o risco permanecerá minimizado. O mercado de negociação de divisas forex é arriscado, e hedging é apenas uma maneira de que um comerciante possa ajudar a minimizar a quantidade de risco que assumem. Tanto de ser comerciante é dinheiro e gerenciamento de riscos. Que ter outra ferramenta como hedging no arsenal é incrivelmente útil. Nem todos os corretores de Forex de varejo permitem cobertura em suas plataformas. Certifique-se de pesquisar completamente o corretor que você usa antes de começar a negociar. Para mais informações, veja Estratégias de cobertura práticas e acessíveis. Hedging no mercado Forex Para aqueles que não estão familiarizados com o mercado Forex, a palavra hedging não pode significar absolutamente nada. No entanto, aqueles que são comerciantes regulares sabem que existem muitas maneiras de usar esse termo na negociação. Na maioria das vezes, quando você ouve esta frase, significa que você está tentando reduzir seu risco na negociação. É algo que todos os que planejam investir devem conhecer. É uma técnica que pode proteger seus investimentos em algum grau. Embora o hedging seja um termo comercial popular, é também um que parece um pouco misterioso. É como um plano de seguro. Quando você se protege, você se assegura no caso de um evento negativo ocorrer. Isso não significa que, quando ocorre um evento negativo, você será excluído completamente. Isso significa que, se você se proteger corretamente, você não experimentará um enorme impacto. Pense nisso como seu seguro automóvel. Você compra no caso de algo ruim acontecer. Não impede que coisas ruins aconteçam, mas se o fizerem, você pode recuperar muito melhor do que se você estivesse sem seguro. Qualquer pessoa envolvida na negociação pode aprender a se proteger. De grandes corporações a pequenos investidores individuais, hedging é algo que é amplamente praticado. A maneira como eles fazem isso envolve o uso de instrumentos de mercado para compensar o risco de qualquer movimento negativo no preço. A maneira mais fácil de fazer isso é proteger um investimento com outro investimento. Por exemplo, a maneira como a maioria das pessoas lidaria com isso é investir em duas coisas diferentes com correlações negativas. Isso ainda é caro para algumas pessoas no entanto, a proteção que você obtém de fazer isso vale bem o custo a maior parte do tempo. Quando você começa a aprender mais sobre hedging, você começa a entender por que muitas pessoas não sabem completamente o que se trata. As técnicas utilizadas para hedge são realizadas com derivativos. Estes são instrumentos complicados de finanças e, na maioria das vezes, apenas são usados ​​por investidores experientes. Existe uma desvantagem para a cobertura Quando você decide se proteger, você deve lembrar que ela vem com um custo. Você sempre deve ter certeza de que os benefícios que você obtém de uma cobertura devem ser mais do que suficientes para que valha a pena. Você deve se certificar de que a despesa se justifica. Se não for, então você não deve se proteger. O objetivo de hedging não é ganhar dinheiro. Você não fará grandes ganhos ao se proteger. Você deve assumir alguns riscos para ganhar. Hedging destina-se a ser usado para proteger suas perdas. A perda não pode ser evitada, mas a cobertura pode oferecer um pouco de conforto. No entanto, mesmo que não ocorra nada negativo, você ainda terá que pagar pelo hedge. Ao contrário do seguro, você nunca é compensado pelo seu hedge. As coisas podem dar errado ao hedging e nem sempre pode protegê-lo como você pensa que será. Tenha em mente que a maioria dos investidores nunca se envolveu em suas carreiras comerciais inteiras. A flutuação de curto prazo é algo que a maioria dos investidores não se preocupa. Portanto, hedging pode ser inútil. Mesmo se você optar por não se proteger, aprender sobre a técnica é uma ótima maneira de entender o mercado um pouco mais. Você verá que grandes corporações e outros grandes comerciantes usam isso e podem estar confusos com o motivo pelo qual eles estão agindo desta forma. Quando você sabe mais sobre hedging, você pode entender completamente suas estratégias. Se você decide usar hedging para sua vantagem ou não, você se beneficiará de aprender mais sobre isso. Você pode usá-lo como uma apólice de seguro ao negociar. Você deve lembrar, no entanto, que a cobertura pode ser dispendiosa. Verifique sempre para garantir que os custos de hedging não sejam executados contra lucros que você pode ou não fazer. Certifique-se de que esses custos são realistas e que sua necessidade de hedging também é realista. Você poderá usar hedge para ajudar a cortar suas perdas potenciais, porém hedging nunca se protegerá contra os negativos. Aprender sobre isso lhe dará uma melhor compreensão sobre o quão grandes comerciantes trabalham o sistema no entanto, o que pode, por sua vez, tornar você um jogador melhor no jogo comercial. Se você insistir na negociação de forex, eu vou mostrar-lhe 3 negociações que irão fazer você 10-30 todos os meses com 93.3 Precisão Investimento Inicial Pequeno - Aprenda 3 negociações que podem levar 300 e transformá-lo em milhares de dólares por mês. Qualquer um pode fazer isso. Informação interna - Saiba exatamente como as instituições desempenham os principais relatórios de notícias financeiras todos os meses. Você aprenderá como os profissionais sempre parecem saber qual direção do mercado vai se mover antes que as principais notícias financeiras sejam lançadas e por que os comerciantes individuais são apanhados no lado perdedor. Este curso nivela o campo de jogo para investidores médios. 93.3 preciso